白水观音和铁观音都属于福建省武夷山区产的名茶，二者在外形、口感、香气等方面具有不同的特点。
1. 外形：白水观音的外形略带黄色，茶汤清亮，呈淡绿色，汤色清澈明亮，有露绿的情况出现，茶叶呈扁平形。而铁观音的外形稍微压缩，形状紧实，颗粒精致，色泽绿褐油亮，外层满是弯曲的红棕色条索。
2. 口感：白水观音口感清新、香气高，微苦并带有一种感觉像是喉咙突然解开的感觉，入口后有微微的甜、鲜、喉咙凉而爽口感；铁观音则口感较重，有明显的长味，苦涩味较强，加上浓郁的花果香味，回味则持续较长时间。
3. 生息地区：白水观音主要产自黄山、安徽和福建福鼎，而铁观音主要生产于福建武夷山一带，产量很高。
总之，在香气、口感和外形方面，白水观音和铁观音都各有特点，喜欢不同茶叶特色的人可以尝试体验。